NVIDIA’nın yeni nesil GB200 NVL 72 sunucularının sevkiyatları, DeepSeek’in yapay zekâ alanındaki son atılımına rağmen tehdit altında değil. Yatırım Bankası Morgan Stanley’in önceki analizlerine göre DeepSeek’in başarısı, NVIDIA’nın satışlarını olumsuz etkileyebilirdi. Ancak büyük bulut sağlayıcılarının (hyperscalers) yatırım bütçelerini (CapEx) koruması, bu senaryoyu şimdilik uzak bir ihtimal hâline getirdi. Öte yandan ABD Başkanı Donald Trump’ın yeni tarife politikaları, TSMC’nin fiyatlandırma stratejisinin altüst olmasına neden oldu.
ABD’nin Yeni Politikaları, TSMC’yi Zor Durumda Bırakabilir
Çin merkezli DeepSeek, yakın zamanda duyurduğu R1 modeliyle yapay zekâ dünyasında büyük bir sükse yarattı. Yapay zekâ modeli, OpenAI’ın o1 modeliyle rekabet edebilirken karmaşık bir dil modeli eğitmenin maliyetini 50 kat azaltmayı başardı. Ancak bu başarı, NVIDIA’nın GB200 NVL 72 sunucularına olan talebi azaltmadı.
Morgan Stanley, DeepSeek’in etkisiyle Microsoft gibi büyük oyuncuların verimliliğe yönelebileceğini ve yatırım bütçelerini kısabileceğini öngörmüştü. Bu durumda GB200 NVL 72 sevkiyatlarının 30.000-35.000 birimden 20.000-25.000 birime düşebileceği tahmin ediliyordu. Ancak Microsoft, Google, Meta ve Tesla gibi şirketlerin 2025 yatırım planlarını koruması, NVIDIA için olumsuz senaryoyu ortadan kaldırdı.
Yarı iletken sektöründe sadece teknolojik rekabet değil; makro politikalar da önemli bir rol oynuyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın politikaları da TSMC’yi doğrudan etkiliyor. Trump, ocak ayı sonunda Tayvan’dan ithal edilen tüm yarı iletkenlere ve ilaç ürünlerine tarife uygulanacağını duyurmuştu. Bu hamle, TSMC’nin üretimini ABD’ye kaydırmasını teşvik etmeyi amaçlıyor.
Tayvan merkezli bir yayına göre yeni tarifeler, TSMC’yi ileri teknoloji ürünlerinin fiyatlarını artırmaya zorlayabilir. Şirketin planladığı %5-10’luk zam oranı, %15’in üzerine çıkabilir. Bu durum, TSMC’nin müşterileri ve küresel yarı iletken pazarı üzerinde önemli bir etki yaratabilir.
Özetle NVIDIA, DeepSeek’in başarısına rağmen GB200 NVL 72 yapay zekâ sunucularına olan talebi koruyor. Ancak Trump’ın politikaları, TSMC’yi zor bir duruma sokarak yarı iletken sektöründe dalgalanmalara neden olabilir.
Kaynak: wccftech.com
