Samsung’un akıllı telefon birimi (MX), 2026’da ilk kez zarar açıklama riskiyle karşı karşıya. Kore basınında mart ve nisan ayında çıkan haberler, bellek (DRAM ve NAND) fiyatlarındaki sert artışın Galaxy S26 serisinin güçlü satışlarına rağmen kârlılığı hızla erittiğini aktarıyor. Şirket içinde “acil durum yönetimi” moduna geçildiği ve yılın tamamında eksiye düşme olasılığının masada olduğu söyleniyor.
Paradoks şu: Bellek işindeki “AI rüzgârı” Samsung’un toplam kârını uçururken, telefon kanadı aynı dalgadan darbe yiyor. 7 Nisan 2026’da paylaşılan ön sonuçlara göre şirketin toplam faaliyet kârı geçen yıla göre yaklaşık sekiz kat arttı; bunda bellek satışlarının büyük payı var. Buna karşın MX tarafında maliyet baskısı nedeniyle marjların sert düştüğü ve bölümün tasarruf tedbirleriyle ilerlediği bildiriliyor.
Bellek maliyetleri neden kontrolden çıktı?
2026’nın ilk yarısında DRAM ve NAND sözleşme fiyatları olağanüstü hızla yükseldi. TrendForce verilerine göre DRAM, 2026’nın ilk çeyreğinde rekor düzeyde artış gördükten sonra ikinci çeyrekte de çeyreklik bazda yüzde 58–63 yükseliyor; NAND tarafında artış yüzde 70–75’e kadar çıkıyor. Kaynaklar, üretim kapasitesinin AI veri merkezlerine kayan yüksek marjlı ürünlere öncelik verdiğini, bu yüzden telefon sınıfı bellekte arzın daraldığını belirtiyor.
Bu tablo, telefonların parça maliyet yapısını da değiştiriyor. Counterpoint’e göre bellek, özellikle 8 GB RAM ve 256 GB depolama gibi bugün “orta seviye” sayılan kombinasyonlarda bile toplam maliyet içindeki payını hızla artırıyor. 2026’nın ilk çeyreğinde RAM’in payı yüzde 14, depolamanın payı yüzde 11 olarak hesaplanırken, ikinci çeyrekte bu oranların sırasıyla yüzde 20 ve yüzde 16’ya tırmanması bekleniyor. Giriş seviyesi donanımlarda ise bellek, toplam maliyetin yüzde 40’ını aşabiliyor.
Tüketiciye yansıması ne? Üreticiler, maliyetleri yönetmek için depolama seçeneklerini kısmaya ya da başlangıç kapasitelerini düşürmeye gidebiliyor; başka bir kısım marka ise etiket fiyatını artırıyor. Sektör kaynakları, bu baskının 2026 boyunca devam edebileceğini ve özellikle başlangıç seviyesi modellerde fiyat-performans dengesini bozabileceğini söylüyor.
Kaynak: www.techspot.com