Yapay zekâ veri merkezleri bellek pazarını silip süpürüyor. Bloomberg’ün 13 Mayıs 2026 tarihli analizine göre sözleşmeli NAND fiyatları Eylül 2025’in sonundan bu yana yüzde 600’ün üzerine çıktı; DRAM tarafında artış yaklaşık yüzde 400. Bu dalga, bellek üreticilerini rekorlara taşırken, telefon, PC ve oyun konsolu gibi geleneksel elektroniğin maliyetlerini yukarı itiyor.
TrendForce, 2026’nın ikinci çeyreğinde sözleşmeli DRAM fiyatlarının çeyreklik bazda yüzde 58–63, NAND tarafında ise yüzde 70–75 artacağını öngörüyor. İlk çeyrekte de tarihin en sert sıçramaları görülmüştü. Bu artışların ana nedeni, üretim kapasitesinin HBM ve sunucu odaklı DRAM’e kayması ve kalan hacmin bulut devleri tarafından uzun vadeli anlaşmalarla kilitlenmesi.
Tedarik cephesinde tablo daha da çarpıcı. SK hynix’in 2026 için AI odaklı bellek kapasitesinin fiilen “sıfır” kaldığı, hatta bazı müşterilerin yeni hatları hızlandırmak için EUV makinelerini bizzat finanse etmeyi teklif ettiği aktarılıyor. Şirketler, bellek kıtlığının en az 2027’ye kadar sürebileceği uyarısını da yineliyor.
Bu sıkışıklığın doğrudan etkisi, akıllı telefon ve PC tarafında daha pahalı RAM ve depolama seçenekleri. Bazı üreticiler depolama kapasitesini kısmaya ya da daha yüksek başlangıç fiyatları belirlemeye gidiyor; zira “AI veri merkezleri önce doyacak, geri kalan sektörler bekleyecek” düzeni kalıcı hale geliyor.
Yatırımlar da rekor seviyede. Büyük teknoloji şirketlerinin 2026 sermaye harcamalarının 725 milyar dolara tırmandığı; yalnızca Microsoft’un bellek ve çip maliyetlerindeki artış nedeniyle bütçesinden 25 milyar doları bu kaleme ayırdığı belirtiliyor. Sektör oyuncularına göre 2026’daki NAND üretiminin büyük bölümü şimdiden alokasyonla dolu.
Ne beklemeli?
- Kısa vadede RAM ve SSD fiyatlarında ciddi gevşeme beklenmiyor; dalgalı ama genel olarak yukarı yönlü bir eğri söz konusu.
- Yeni sistem kuracak ya da yükseltme yapacak olanlar, fırsat dönemlerinde hızlı karar vermeli; büyük kapasite seçenekleri daha hızlı zamlanıyor.
- Üreticiler, ürün portföylerinde daha yüksek başlangıç depolama/adım fiyatlarıyla denge arayışını sürdürecek.
Özetle, AI altyapı iştahı bellek pazarının dinamiklerini kökten değiştirdi. Kıtlık yalnızca HBM’i değil, geleneksel DRAM ve NAND’ı da etkiliyor; sonuçta tüketici cihazlarının maliyet tabanı kalıcı biçimde yukarı çekiliyor.
Kaynak: www.techspot.com