Kore kaynaklarına dayanan yeni haberlere göre Samsung ve SK Hynix, büyük müşterilerine 2026’nın ilk çeyreğinde sunucu DRAM sözleşme fiyatlarını 2025’in dördüncü çeyreğine kıyasla yüzde 60–70 artırmayı bildiriyor. Şirketlerin üç aylık (quarterly) anlaşmaları öne çıkarıp uzun vadeli sözleşmelere mesafeli durduğu da konuşuluyor.
Neden yükseliyor, kimi etkileyecek?
Yükselişin ana nedeni, HBM3E’ye ayrılan kapasitenin artması ve sunucu odaklı DDR5’e kaydırılan hatlar. Bu kayma, klasik DRAM tarafında arzı daha da sıkıştırıyor. TrendForce, 2026’nın ilk çeyreğinde “konvansiyonel” DRAM sözleşme fiyatlarında çeyrekten çeyreğe yüzde 55–60 artış bekliyor; NAND tarafında da yüzde 33–38 aralığı öngörüyor.
Kore basınındaki analizler, 2026’nın ilk yarısında sunucu DRAM modüllerinde ek yüzde 20–40’lık artışların masada olduğunu yazıyor. Morgan Stanley ise yıl genelinde ortalama DRAM fiyatlarının yaklaşık yüzde 62 yükselebileceğini belirtiyor.
Talep tarafında tablo net: Microsoft ve Google gibi büyük bulut sağlayıcılarının mümkün olduğunca fazla bellek topladığı, sözleşmelerin sıkılaştığı ve üreticilerin kota yönetimini öne çıkardığı belirtiliyor.
Bu fiyat dalgası üretici finansallarına şimdiden yansımış durumda. Samsung, yapay zekâ veri merkezlerinin körüklediği bellek fiyatları sayesinde 2025’in son çeyreği için rekor seviyelerde kârlılık öngörüyor; piyasa genelinde arz sıkışıklığının 2027’ye kadar uzayabileceği konuşuluyor.
Arzın ne kadar daraldığına dair bir işaret de karşılanma oranları: Aracı kurum notlarına göre 2025’in dördüncü çeyreğinde sunucu DRAM’de sipariş karşılama oranı yüzde 50’nin altına kadar indi. Bu da fiyat pazarlıklarında dengeyi tedarikçi lehine çeviriyor.
Tüketici tarafında da etki kapıda. Analistler, DDR5 sözleşme fiyatlarındaki sıçramanın perakendeye yansıyacağını; 2026’nın hemen başında 32 GB DDR5 modüllerin 500 dolar bandını görebileceğini belirtiyor. Bu trend, uygun fiyatlı sistem kurmak isteyenler için bellek planlamasını zorlaştıracak.
- Kimler doğrudan etkilenecek? Bulut sağlayıcıları, sunucu üreticileri, ODM/OEM’ler ve veri merkezi yatırımı yapan şirketler.
- PC tarafı için anlamı ne? DDR5 ve SSD’lerde maliyet artışı; üreticilerin fiyatları kademeli yansıtması muhtemel.
- Ne izlenmeli? DRAM sözleşme turları (Q1–Q2), HBM3E/HBM4 kapasite payı, yeni fab devreye alma takvimleri.
Kaynak: www.techspot.com