PC tarafında bellek sıkıntısı yeniden kapıda. Sektör kaynaklarına göre Asus ve MSI gibi sistem üreticileri bellek yongalarını agresif şekilde stoklamaya başladı. DigiTimes’ın aktardığına göre bu “panik alımı” dördüncü çeyrek boyunca sürebilir ve 2027’ye uzanan yeni bir kıtlığı tetikleyebilir.
Neden panik alımı?
- Yapay zekâ veri merkezleri HBM ve RDIMM’e yüklenmiş durumda. Üreticiler kârlı ürünlere kapasite kaydırınca klasik DRAM ve NAND tarafı daralıyor. Sunucu DRAM fiyatları dördüncü çeyrekte yüzde 50’ye varan artış gördü; ABD ve Çin’deki büyük müşterilerin siparişlerinin yalnızca yaklaşık yüzde 70’i karşılanabiliyor.
- Samsung, artan talep ve sıkışan arz nedeniyle bellek fiyatlarını kasım ortasında yüzde 60’a kadar yükseltti. 32 GB DDR5 modüller eylülde 149 dolarken kasımda 239 dolara çıktı.
- TrendForce, 4Ç25’te geleneksel DRAM fiyatlarının çeyreklik yüzde 8–13 artmasını bekliyor. Kapasitenin HBM’e kayması PC ve mobil sınıf DRAM’i daha da sıkıştırıyor.
Stok davranışı ve zaman çizelgesi
- Büyük üreticiler sözleşmeli tedarikin yanında artık spot piyasadan da alım yapıyor. Bu adım fiyat dalgalanmasını artırıyor ve perakende müşterilere daha yüksek etiketler olarak yansıyor. Asus, üretim ve hazır ürünlerde yaklaşık iki aylık bellek stoğu tuttuğunu, tablo değişmezse 2026’da fiyat ayarlamak zorunda kalabileceğini söylüyor.
- NAND tarafında tablo daha da sert. Phison CEO’su, 1 Tb TLC NAND çip fiyatının temmuz–kasım arasında 4,80 dolardan 10,70 dolara çıktığını, 2026 üretiminin şimdiden satıldığını ve rahatlamanın 2027 sonuna sarkabileceğini belirtiyor.
- SK hynix, HBM arzını 2025 için tamamen bağladı; 2026 kapasitesi de büyük oranda şimdiden rezerve. Şirket HBM4’e hazırlanırken, genel DRAM tarafında da sıkılık sürecek mesajı veriyor.
- Sektör oyuncuları, DRAM, NAND, SSD ve hatta HDD’de eşzamanlı daralma yaşandığını vurguluyor. Talep önceliği veri merkezlerinde olduğu için PC ve tüketici segmentleri payına düşeni daha zor buluyor.
Sonuç olarak, yapay zekâ altyapısına giden belleğin iştahı azalmadıkça üreticilerin stok biriktirme yarışı sürecek. Bu da 2026 boyunca yüksek fiyatlar ve yer yer bulunurluk sorunları anlamına geliyor; bazı senaryolarda etkinin 2027’ye taşınması bekleniyor.
Kaynak: www.techspot.com