Yapay zekâ her şirketin gelirini bir anda katlayan sihirli değnek değil; yine de veri merkezlerine yönelik donanım iştahı hız kesmiyor. TSMC, talep dalgasına yetişmekte zorlandığını kabul ederken, analistler de kıtlığın birkaç yıl daha sürebileceğini söylüyor.
Şirket, 2026’da kapasiteyi büyütmek için 52–56 milyar dolar aralığında rekor harcama planlıyor. Bütçenin yüzde 70–80’i en ileri üretim hatlarına, yüzde 10–20’si ise gelişmiş paketleme teknolojilerine ayrılacak. Yönetim, talebin üretimi aştığını ve yeni fab’ların devreye girmesinin en az iki‑üç yıl aldığını hatırlatıyor; bu nedenle kısa vadede mevcut hatlardan daha fazla çıktı alma ve ekipman yükseltmelerine odaklanacak.
Dar boğazın önemli bir kısmı gelişmiş paketlemede. TSMC, CoWoS paketleme kapasitesini 2024 ve 2025’te art arda ikiye katlasa da, özellikle yapay zekâ hızlandırıcılarının paketlenmesinde talebi karşılamakta zorlandığını belirtiyor.
The Information’ın haberine göre Nvidia’nın yanı sıra Broadcom da (Google’ın TPU’ları için) TSMC’den fazladan kapasite istedi; ancak şirket her iki tarafa da istenen kadar yer ayıramadı. Arizona’daki yeni tesislerin yakın vadede rahatlatıcı etkisi sınırlı olacak.
TSMC, 2026 geliri için güçlü bir artış beklerken, 2024–2029 döneminde dolar bazında yıllık ortalama büyümesini en az yüzde 25’e, AI hızlandırıcılardan gelecek gelirin büyümesini ise “yüzde 50’lerin ortası‑yükseği” aralığına çıkardı. Buna karşın şirket, olası “AI balonu” riskine karşı temkinli kalıyor.
Büyük resim: Veri merkezi yatırımları ve sonuçları
Bulut sağlayıcıları ve büyük teknoloji şirketleri, 2026’da yalnızca AI altyapısına yüz milyarlarca dolar harcamaya hazırlanıyor. Bu iştah, GPU ve bellek tarafında tedarik sürelerini uzatıyor; fiyatların yüksek kalması ve kıtlığın 2027’ye kadar sürmesi olası.
Özetle: TSMC’nin harcamayı agresif biçimde artırması bile, kısa vadede AI çip açığını kapatmaya yetmeyebilir. Bu tablo, Nvidia ve Broadcom gibi devlerin tedarik stratejilerini zorlayacak; aynı zamanda Intel ve Samsung gibi rakiplerin fırsat kolladığı bir döneme işaret ediyor.
Kaynak: www.techspot.com