AI odaklı bellek talebi o kadar hızlandı ki, üreticiler 2027’ye kadar ihtiyacın ancak yaklaşık %60’ını karşılayabilecek. Bu tablo, Nikkei Asia’nın derlediği verileri aktaran TechSpot’un son haberinde öne çıkıyor ve hiperscale müşterilerden gelen HBM gibi AI bileşenlerine yönelik yoğun talebin, kapasite ve tesis yatırımları yetişene kadar arzı kilitlediğini gösteriyor.
Sorunun merkezinde HBM var. NVIDIA ve rakip hızlandırıcılarda kullanılan bu dikey yığınlı bellek, 2027’ye kadar yapısal biçimde “az bulunur” kalacak. Analist notlarına göre hiperscale şirketler çok yıllı tahsis anlaşmalarıyla arzın büyük kısmını şimdiden bağlamış durumda. Bu yüzden hem HBM hem de kurumsal DRAM tarafında genişleme adımları atılsa da denge kısa vadede sağlanamayacak.
Bu dar boğaz, fiyatlar ve tedarik üzerinde net etkiler yaratıyor. Sunucu DRAM fiyatları yıl içinde %50’ye varan artışlar gördü; bazı büyük müşteriler verdikleri siparişlerin tamamını alamıyor. Aynı süreçte üreticiler “stokçuluğu” engellemek için müşterileri daha sıkı denetlemeye başladı.
Etki sadece veri merkezleriyle sınırlı değil. Üreticiler kapasiteyi AI tarafına kaydırdıkça PC ve telefonlarda kullanılan DDR5 ve LPDDR tedariki de daralıyor. IDC’ye göre Asya-Pasifik’te PC sevkiyatlarının 2026’da belirgin şekilde gerilemesinin başlıca nedeni bu bellek sıkışıklığı. Veri merkezlerinin 2026’da küresel üst seviye DRAM üretiminin büyük bölümünü çekmesi bekleniyor.
Arzı artırmak için milyarlarca dolarlık yatırımlar gündemde. Micron’un Japonya Hiroshima’daki yeni HBM tesisi gibi projeler planlanıyor, ancak anlamlı çıktı alabilmek için 2027 ve sonrasını beklemek gerekecek. Şirket, genişlemeye rağmen yakın vadede talebin yarısı ila üçte ikisini karşılayabileceğini öngörüyor. SK Group tarafı ise bellek krizinin on yılın sonuna sarkabileceği uyarısında bulunuyor.
Kısacası; HBM ve sunucu DRAM’e kayan üretim, geleneksel bellek ürünlerini sıkıştırıyor. Büyük alıcılar uzun vadeli anlaşmalarla kapasiteyi kapatırken, yeni fabrikaların devreye girmesi yıllar alıyor. Mevcut göstergeler, arz-talep dengesinin 2027’ye kadar sıkı kalacağına işaret ediyor.
Öne çıkanlar
- 2027’ye kadar AI bellek talebinin yalnızca yaklaşık %60’ı karşılanabilecek.
- HBM, arzı belirleyen asıl kısıt; hiperscale alıcılar çok yıllı tahsislerle kapasiteyi bağlıyor.
- Sunucu DRAM fiyatları hızla artıyor; bazı siparişlerde karşılama oranı düşüyor.
- PC/telefon tarafında DDR5 ve LPDDR tedariki daralıyor; bölgesel PC sevkiyatları etkileniyor.
- Micron ve diğerleri yeni HBM tesisleri kuruyor ama ciddi üretim 2027 sonrası.
Kaynak: www.techspot.com
