TF Securities analisti Ming‑Chi Kuo’ya göre Apple, bellek tarafındaki sert dalgalanmada maliyet artışını cebe atıp ürün fiyatlarını sabit tutarak pazar payını büyütebilir. Kuo, iPhone 18 serisinde fiyat artışı beklemediğini, Apple’ın çeyrek bazlı bellek pazarlığına geçtiğini ve yükselen LPDDR maliyetlerini kısa vadede müşteriye yansıtmadan yönetmeyi hedeflediğini söylüyor.
Arka planda tablo sert: TrendForce, 2026’nın ilk çeyreğinde standart DRAM kontrat fiyatlarının çeyrekten çeyreğe rekor düzeyde %90–95 arttığını; ikinci çeyrekte DRAM için %58–63, NAND için %70–75 artış beklendiğini rapor ediyor. Bu sıçramanın ana nedeni, yapay zekâ altyapısının bellek üretimini kendine çekmesi.
Apple tarafında “tedarik sorunu”ndan çok “maliyet baskısı” vurgusu yapılıyor. Şirketin son finansal değerlendirmesinde bellek, açıkça maliyet kalemi olarak işaret edildi; Kuo da iPhone tarafında kısa vadede tedarik sıkıntısı beklemediğini belirtiyor. Buna karşılık, çeyrek bazlı fiyat pazarlığı modeline geçiş daha sık güncellemeler ve ek artış ihtimali anlamına geliyor.
Kısa vadede Apple’ın hamlesi, daha güçlü tedarik anlaşmaları ve yüksek hacimli alımlarla mobil DRAM akışını güvenceye almak. Piyasada akıllı telefon markalarının bellek stoklarını artırdığı konuşulurken, Apple’ın iPhone bellek tedarikinde Samsung’un payını büyüttüğü ve sıkı teknik şartnameleri nedeniyle rakiplerin zorlandığı belirtiliyor. Bu yaklaşım, rakipler fiyat yükseltirken Apple’ın liste fiyatlarını koruyup hacim kazanmasına zemin hazırlayabilir.
Diğer üreticiler için tablo daha zorlu. Analist notları, bellek enflasyonunun 2026 boyunca akıllı telefonlarda maliyeti artıracağını; bazı markaların ise fiyat yükseltme ya da bellek/dep. konfigürasyonlarını kısmaya yönelebileceğini söylüyor. Buna karşın Bernstein, Apple’ın ölçek ve pazarlık gücü sayesinde bellek fiyatlarındaki dalgalanmalara en dayanıklı oyuncu olduğunu vurguluyor.
Tüketici cephesinde olası senaryo netleşiyor: Apple, giriş konfigürasyonlarının etiketini koruyup kârlılığı; ürün karması, depolama basamakları ve hizmet gelirleriyle savunabilir. Sektör gözlemcileri, şirketin geçmişte benzer dalgalanmalarda da temel fiyatları korurken konfigürasyon dağılımıyla marjları yönettiğine dikkat çekiyor.
Özetle, bellek fiyatlarındaki rekor artış 2026’yı şekillendiriyor. Kuo’nun işaret ettiği gibi Apple, maliyeti üstlenip agresif tedarik stratejisiyle sahada kalmayı ve payını büyütmeyi hedefliyor; buna karşılık pazarın geri kalanı daha zor kararlarla yüz yüze. Gözler, ikinci çeyrekle birlikte bellek fiyatlarının seyrinde ve iPhone 18’in fiyatlandırma stratejisinde olacak.
Kaynak: www.techspot.com
