Nvidia CEO’su Jensen Huang, “A Bit Personal with Jodi Shelton” podcastında “Nvidia artık TSMC’nin en büyük müşterisi” diyerek yıllardır zirvede olan Apple’ın yerini aldıklarını söyledi. Konu, TSMC’nin kurucusu Morris Chang’le gençlik yıllarında yaptığı bir sohbetin hatırlatılması üzerine gündeme geldi. Huang’ın ifadesi, yapay zeka hızlandırıcılarına yönelik talebin geldiği noktayı net biçimde özetliyor.
Bu açıklama, TSMC’nin 2025’in son çeyreğinde rekor gelir açıklamasıyla aynı döneme denk geliyor: şirket, NT$1,05 trilyon (yaklaşık 33,7 milyar dolar) ciroya ulaştı ve bunun başlıca itici gücü yapay zeka donanımı oldu.
TSMC tarafında resim de değişiyor. Şirket 2025’te gelirlerinin büyük bölümünü artık yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) ve AI ürünlerinden elde etti; yönetim 2026 için 52–56 milyar dolar sermaye harcaması planlıyor ve bunun bir kısmı ileri paketleme (ör. CoWoS) kapasitesini büyütmeye ayrılacak.
Öte yandan TSMC, müşteri bazında ayrıntılı kırılım paylaşmıyor; yalnızca bir müşterinin toplam gelirin %10’undan fazlasını oluşturması durumunda bildirim yapılıyor. Geçmiş analizlerde Apple’ın payı 2024 civarında yaklaşık %25, Nvidia’nın payı ise 2025’te düşük %20’lere yaklaşabilir şeklinde tahmin ediliyordu. Huang’ın sözleri, bu dengede Nvidia lehine fiili bir değişimin yaşandığını gösteriyor.
Bu ne anlama geliyor?
- AI veri merkezi yatırımları, TSMC’nin üretim önceliklerini akıllı telefon yongalarından HPC/AI tarafına kaydırdı. Bu da Nvidia’nın siparişlerini ve ileri paketleme hattındaki payını büyütüyor.
- Apple hâlâ kilit bir müşteri. Ancak mevcut döngüde üretim kapasitesi ve tedarik önceliği, daha yüksek marjlı AI yongalarına yönelmiş durumda. Bazı kaynaklarda Apple’a yönelik fiyat artışı ve öncelik kaybı iddiaları yer alsa da bunlar şimdilik doğrulanmış bilgiler değil.
- Kısa vadede tabloyu değiştiren ana faktör, kurumların binlerce AI GPU’yu hızlıca devreye almak istemesi. TSMC’nin hem ileri düğüm (N3/N2) hem de paketleme hatlarındaki kapasite artış planı, bu talebi karşılamayı hedefliyor.
Özetle Huang’ın çıkışı, bir dönüm noktasını işaret ediyor: TSMC’nin büyümesinde akıllı telefondan AI’a doğru yaşanan ağırlık kayması artık müşteri sıralamasına da yansıyor. TSMC resmî müşteri listesi paylaşmasa da hem finansallar hem de yönetimin yatırım planları, Nvidia’nın bu dalgada merkezî bir oyuncu olduğunu doğruluyor.
Kaynak: www.techspot.com