NVIDIA, yapay zekâ alanındaki büyümesini hız kesmeden sürdürüyor. Piper Sandler analisti Brent A. Bracelin, şirketin GPU kapasitesindeki büyük artış ve yapay zekâ model çıkarım maliyetlerindeki düşüşün “Yapay Zekâ Dalgası 2.0” için zemin hazırladığını belirtiyor.
Son dönemde NVIDIA hisseleri, Çin’e yönelik satış kısıtlamaları, tedarik zinciri sorunları ve gümrük tarifeleri gibi etkenler nedeniyle baskı altına girdi. Yatırımcıların ekonomik belirsizlikler karşısında temkinli hareket etmesi de teknoloji sektöründeki büyüme beklentilerini zayıflattı. Ancak Bracelin, piyasalardaki dalgalanmaların geçici olduğunu ve yapay zekâ alanındaki yeni gelişmelerin büyük bir yatırım fırsatı sunduğunu düşünüyor.
NVIDIA, GPU Kapasitesini 10 Kat Artırarak Çıkarım Maliyetlerini 35 Kat Düşürmeyi Başardı
Bracelin, NVIDIA’nın 2023 başında 3.6 milyar dolar olan veri merkezi gelirlerinin son çeyrekte 36 milyar dolara yükseldiğini vurguluyor. Ortaya çıkan büyüme, şirketin GPU kapasitesindeki büyük artışı gözler önüne seriyor. Bunun yanında yapay zekâ modellerinin çıkarım maliyetleri de hızla düşmeye devam ediyor. OpenAI’ın GPT-4o modeli, 1 milyon token için 15 dolar fiyat belirlerken Alibaba’nın Qwen QwQ-32B modeli, aynı işlem için yalnızca 0.39 dolar talep ediyor. Ayrıca NVIDIA tarafından geliştirilen yeni modelin saniyede 400 bin token işleyebilmesi, çıkarım sürecindeki verimliliği önemli ölçüde artırıyor.
Bracelin, yaşanan gelişmelerin yapay zekâ uygulamalarının yaygınlaşmasını hızlandıracağını düşünüyor. Analist, Microsoft Copilot’un yıllık 1 milyar dolar gelir seviyesine yaklaşmasını, Salesforce’un yapay zekâ destekli Data + Agentforce hizmetinin 900 milyon dolarlık gelir elde etmesini ve Snowflake’in yapay zekâ tabanlı Snowpark hizmetinin hızla büyümesini de bu yeni dalganın erken işaretleri olarak görüyor.
Teknoloji hisseleri, son dönemde küresel ekonomiyle ilgili belirsizliklerden etkilendi. Yazılım sektörü, son bir ayda %12’lik bir düşüş yaşarken S&P 500 endeksi %5 geriledi. Bracelin, bu sürecin geçici olduğunu ve yapay zekâ alanındaki yeni gelir modellerinin sektörü tekrar yükselişe geçireceğini düşünüyor.
Yapay zekâ yatırımları konusunda iyimser olan analist, 2025 yılı için Microsoft (MSFT), Salesforce (CRM) ve Snowflake (SNOW) hisselerini öne çıkarıyor. NVIDIA’nın GPU kapasitesindeki büyüme ve yapay zekâ hizmetlerindeki maliyet düşüşü, önümüzdeki dönemde büyük fırsatlar sunabilir.
Kaynak: wccftech.com
