Yapay zeka rüzgarı tedarik zincirini yerinden oynattı; DRAM talebinin önümüzdeki dönemde adeta uçması bekleniyor.
DRAM üretimi, AI’ın hızına yetişemeyebilir
AI altyapılarında her yonga için belli bir HBM kapasitesi gerekiyor. Bu da doğrudan DRAM talebini katlıyor. Üstelik büyük teknoloji şirketleri veri merkezlerine özel, kendi ASIC tasarımlarını hazırlıyor. NVIDIA’nın AI ürünlerine yönelik yoğun ilgi de eklenince, DRAM artık ileri üretim düğümleri kadar kritik hale geldi. Chosun Biz ve UBS’in (Jukan’ın paylaştığı notlar üzerinden) değerlendirmelerine göre, önümüzdeki yıllarda DRAM talebi eksponansiyel biçimde artacak.
UBS’in öne çıkardığı bir noktaya bakalım: OpenAI’nin geliştirildiği söylenen ASIC’inin 12 katmanlı (12‑Hi) HBM3E kullanacağı tahmin ediliyor. Sadece bu tasarımın 2026–2029 arasında toplamda 500–600 bin WPM (wafer per month, aylık wafer kapasitesi) yaratabileceği hesaplanıyor. Bu, tek bir ASIC oyuncusunun bile toplam DRAM üretiminin hatırı sayılır kısmını çekebileceği anlamına geliyor. Sektör toplam DRAM kapasitesinin 2026’da yaklaşık 1,96 milyon WPM’e ulaşması bekleniyor; ancak bu bile yetmeyecek gibi.
Stoklar dibe vurmuş durumda
TrendForce’a göre küresel DRAM tedarikçilerinin stokları şu an ortalama 3,3 haftada. Son yedi yılın en düşük seviyesi bu; normalde 10 haftaya yakın seyreder. Samsung, SK hynix ve Micron gibi büyük üreticiler, hatlarını HBM’e kaydırıp 1c sınıfı süreçlere geçerek verimi artırmaya çalışıyor. DRAM sadece özel AI çiplerinde değil, veri merkezlerinin genelinde de kritik rol oynuyor.
Stargate’in payı çok büyük olabilir
OpenAI’nin Stargate projesinin tek başına yaklaşık 900 bin WPM DRAM ihtiyacı yaratacağı, bugün itibarıyla toplam arzın en az yüzde 40’ına denk geldiği konuşuluyor. Talep bu kadar yüksekken ve üretim ağırlıkla Koreli şirketlerde toplanmışken, bu ihtiyacın nasıl karşılanacağı merak konusu. Micron ve SK hynix’in ABD yatırımlarıyla üretimi çeşitlendirme planları var; fakat yeni tesislerin kısa sürede devreye girip giremeyeceği soru işareti.
Önümüzdeki dönemde HBM4’ün yaygınlaşması, ihtiyaç duyulan üretimi daha da yukarı çekecek. Büyük teknoloji şirketleri şu an HBM’e adeta aç. İlerleyebilmenin yolu, arzı ciddi ölçüde artırmaktan geçiyor.
Kaynak: wccftech.com
